SÃ?NTESIS COMPETITIVA

1. MERCADO

a) GIRO DEL NEGOCIO (millones de $) 790,5

b) ESTABILIDAD TASA DE CRECIMIENTO DEL GIRO DEL NEGOCIO Inestable

c) TASA DE CREC. ANUAL GIRO DEL NEGOCIO 1998/2003 6,10%

d) PARTICIPACION DE LAS EXPORTACIONES EN LA PRODUCCION (en

volumen)

3,30%

e) PARTICIPACION DE LAS IMPORTACIONES EN LA PRODUCCION (en

volumen)

0,40%

f) PERSPECTIVA TASA DE CRECIMIENTO NOMINAL ANUAL DEL GIRO

DEL NEGOCIO (2003/2008) ($)

- Escenario Optimista 7,5%

- Escenario Neutro 6,0%

- Escenario Pesimista 3,0%

g) PROYECCION TASA DE CRECIMIENTO (2003/2008)

- Importaciones 3

- Exportaciones 3

- Concentración 1

- Precios 2

2. COMPETENCIA

a) INTENSIDAD DE LA RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES 3

b) SHARE PRIMERA EMPRESA 47%

c) SHARE PRIMERAS DOS EMPRESAS 80%

d) PODER NEGOCIADOR DE LOS PROVEEDORES 3

e) PODER NEGOCIADOR DE LOS CLIENTES 3

f) PRESION DE LOS PRODUCTOS SUSTITUTOS 2

g) POSIBILIDAD DE NUEVOS COMPETIDORES 1

3. BARRERAS DE ENTRADA

a) ECONOMIAS DE ESCALA 5

b) TECNOLOGIA DE PRODUCTO 2

c) REQUISITOS DE CAPITAL 5

d) ACCESO A MATERIAS PRIMAS Y CLIENTES 4

e) ACCESO A CANALES 4

f) TECNOLOGIA DE PROCESO 3

4. BARRERAS DE SALIDA

a) ACTIVOS ESPECIALIZADOS 4

b) COSTOS LABORALES 2

c) INTERRELACIONES ESTRATEGICAS 3

d) RESTRICCIONES GUBERNAMENTALES 3

- RENTABILIDAD 1

- NECESIDAD DE APORTE DE CAPITAL 3

- ENDEUDAMIENTO 4

Fuente : CLAVES Información Competitiva.

Referencias:

5 - Alto 4 - Medio/alto 3 - Medio 2 - Medio/bajo 1 - Bajo

AMENAZAS Y OPORTUNIDADES

AMENAZAS

 

• INGRESO DE COMPETIDORES INTERNACIONALES

El ingreso de competidores internacionales es un suceso de alta probabilidad de ocurrencia en el corto plazo a partir de la compra de Loma Negra por parte de algún grupo con presencia internacional, principalmente que ya se encuentre en el mercado cementero.

• INCREMENTO DE LAS IMPORTACIONES

Un aumento en las importaciones tiene altas probabilidades, principalmente de los países limítrofes, aunque el impacto en el sector es bajo ya que se trata de volúmenes aún no representativos dentro del consumo del sector.

• CAIDA DEL NIVEL DE INVERSION PUBLICA

La intención del gobierno con el actual plan de infraestructura es la de generar empleo e incrementar el nivel de actividad para echar a rodar la rueda productiva. Sin embargo, este nivel de inversión pública no podrá sostenerse si no se toman medidas de fondo para la reactivación del sector privado.

En efecto, si no existe una reactivación genuina, la obra pública no podrá mantenerse al mismo nivel en el mediano plazo y volverá a valores de años anteriores ya que la recaudación fiscal no será suficiente como para sostener los planes sociales y financiar la obra pública. Además, es esas condiciones tampoco se cumplirán los requisitos de los organismos internacionales, impidiendo el acceso al crédito. En este escenario, sin obra privada y con escasa obra pública, la demanda de la industria caería nuevamente a los niveles alcanzados durante la crisis.

En otras palabras, si hay estabilidad y se cumplen las metas acordadas con el FMI se alientan nuevas inversiones externas. El superávit e ingresos públicos dependen de la reactivación, pero el excedente será aplicado al pago de intereses a acreedores privados y al FMI según lo ya acordado. En consecuencia, mientras haya superávit habrá más obra publica. Si no hay superávit tampoco habrá más inversiones privadas por el aumento del riesgo y la incertidumbre.

Por otra parte, el PBI seguirá en aumento por la capacidad ociosa que hay en todos los sectores. Esto generará aumento en la construcción pero, cuando se agote esa capacidad ociosa se requerirán nuevas inversiones, lo que vislumbra un problema en el largo plazo.

• MAYORES REGULACIONES AMBIENTALES

Está previsto que en algún momento sean más estrictas las regulaciones ambientales en Argentina. Si bien las empresas gastan bastante dinero para cumplir con las normas actuales, si se equipararan con las internacionales, el gasto sería aún mayor. Ello causaría un bajo impacto en las empresas del sector.

• SUSTITUCION DEL HORMIGON ARMADO POR ESTRUCTURAS DE ACERO

La sustitución del hormigón armado por estructuras de acero es una posibilidad que en el corto y mediano plazo tiene muy poca probabilidad de ocurrencia. Algunos edificios se construyeron con este tipo de estructuras, pero en una cantidad muy ínfima. Por lo tanto, el impacto en el sector es también bajo.

OPORTUNIDADES

• EJECUCION DEL PLAN NACIONAL DE INFRAESTRUCTURA

La mayor expectativa en este aspecto está puesta en la concreción de este plan (unos 4.222 millones de pesos) gran parte del cual está ligado a créditos del BID o del Banco Mundial lo que le imprime una garantía adicional del cobro para los contratistas.

Este plan afecta especialmente al segmento de infraestructura y obras viales y por, la diferente envergadura de las obras, da cabida a un gran espectro de empresas constructoras, con excepción de los cuentapropistas.

• REACTIVACION DEL MERCADO DE CREDITOS HIPOTECARIOS

Si bien en la actualidad ya existen opciones al respecto, por el momento no existe demanda capaz de acceder a éstas. En efecto, en tanto los salarios sigan siendo bajos y el desempleo elevado, aún cuando bajen las tasas de interés, los préstamos estarán fuera del alcance de quienes los necesitan.

Sin embargo, se espera una mayor reacción de los bancos estatales para generar alternativas viables, incluso combinando fideicomisos u otras herramientas financieras.

• DISMINUCION DE LOS COSTOS DEL FLETE

Las inversiones realizadas en cuanto a la logística de distribución por parte de las empresas, producirá una disminución de los costos relacionados en este sentido. La necesidad de disminuir costos y lograr una amplia cobertura geográfica provoca la necesidad de continuar invirtiendo.

• MAYOR ACCESO AL CREDITO Y A OTROS SISTEMAS ALTERNATIVOS DE FINANCIACION

El segmento de viviendas depende de la factibilidad del acceso al crédito de los particulares. En la década del ’90 esta facilidad se masificó alcanzando niveles socioeconómicos medio-bajos. Además de los préstamos bancarios tradicionales, se ofrecían hipotecas privadas, fideicomisos y fondos fiduciarios.

Si bien no se espera que el volumen de préstamos alcance esos niveles, se estima que se desarrollarán nuevas herramientas (por ejemplo relacionadas con industria exportadoras) que lentamente mejorarán las propuestas actuales.

Este tipo de acciones favorece al segmento de las viviendas.

• CONTINUACION DE LAS PRIVATIZACIONES PROVINCIALES

Si bien el proceso privatizador parece interrumpido, esta medida permitiría reactivar la demanda de infraestructura en el interior del país, pasando a manos privadas las inversiones necesarias y destrabando aquellos proyectos que los gobiernos no pueden llevar a cabo.